Bilanzsumme sinkt um 3,2% auf 151,3 Mrd. €

Die Bilanzsumme der Mitgliedsinstitute des SGVHT ist zum 30. Juni 2023 um 5,0 Mrd. € bzw. 3,2% auf 151,3 Mrd. € gesunken. Ein guter Teil dieses Rückganges entfiel auf das Interbankengeschäft, das von den Sparkassen im Berichtszeitraum deutlich zurückgefahren wurde. Das Kundengeschäft verlief auf der Passiv- und der Aktivseite uneinheitlich. Während die Bestände im Einlagengeschäft um 2,8 Mrd. € bzw. 2,3% auf 118,4 Mrd. € sanken, legten sie bei den Krediten insgesamt um 0,5 Mrd. € bzw. 0,6% auf 93,3 Mrd. € zu. Im Firmenkundenkreditgeschäft schlug sogar ein Wachstum von 0,6 Mrd. € bzw. 1,2% zu Buche. „Zwar lag dieses Plus dort niedriger als im Vorjahreszeitraum mit 3,3%. Angesichts des derzeit fehlenden realwirtschaftlichen Rückenwindes ist aber auch dieses Wachstum alles andere als selbstverständlich, zumal das Firmenkundenkreditgeschäft bei unseren Sparkassen auch im ersten Halbjahr 2023 wieder über alle Laufzeitenbänder hinweg dynamisch verlaufen ist“, betonte Reuß.

Kreditbestände im Privatkundengeschäft weitgehend stabil

Während im Kreditgeschäft mit öffentlichen Kunden ebenfalls ein leichtes Plus verbucht werden konnte (+ 0,8%), blieb es bei den Privatkunden praktisch stabil. Dort gingen die Kreditbestände um 0,1 Mrd. € bzw. 0,3% auf 38,8 Mrd. € zurück. Bei den Immobilienfinanzierungen konnte mit -0,1% weitgehend das Niveau des Vorjahreszeitraums gehalten werden. „In der Baufinanzierung haben sich zwei Entwicklungen praktisch neutralisiert: Zum einen sind die Darlehenszusagen deutlich zurückgegangen. Das gilt aber auch für die Tilgungen und Sondertilgungen, die sich grundsätzlich bestandsmindernd auswirken. In der Summe präsentieren sich damit die Kreditbestände unserer Sparkassen trotz des eingebrochenen Neukreditgeschäfts weiterhin stabil“, hob Reuß hervor.

Strukturkrise im Wohnungsbau spiegelt sich im Neukreditgeschäft

Der Einbruch bei den Neufinanzierungen hatte sich bereits im letzten Quartal 2022 deutlich abgezeichnet und dann in den Folgemonaten noch verstärkt. Die Darlehenszusagen der Sparkassen in Hessen und Thüringen sind im ersten Halbjahr 2023 über alle Kundensegmente hinweg um etwa 40% auf 5,5 Mrd. € gesunken. Bei den Firmenkrediten schlug ein Minus von knapp 30% zu Buche. Der Schwerpunkt des Rückgangs lag aber bei den Privatkrediten und hier insbesondere bei den Immobilienfinanzierungen, bei denen im Berichtszeitraum über 57% weniger Zusagen erfolgten. „Diese Entwicklung ist eng mit der aktuellen Strukturkrise des Wohnungsbausektors verbunden. Wegen der exorbitanten Immobilienpreise und hohen Baukosten, der gestiegenen Zinsen und des zu geringen Angebots an bezahlbarem Bauland ist die Nachfrage nach Wohneigentum praktisch zum Erliegen gekommen. Zwar haben sich die Immobilienpreise inzwischen vielerorts wieder etwas nach unten bewegt. Viele Menschen halten sich aber weiterhin mit dem Kauf oder Bau von Häusern oder Wohnungen zurück, weil sie auf weiter sinkende Preise hoffen oder sich Wohneigentum schlichtweg nicht mehr leisten können“, erklärte Reuß.

Kundenverbindlichkeiten rückläufig

Auf der Passivseite der Bilanz ist der Einlagenbestand der Sparkassen im ersten Halbjahr 2023 um 2,8 Mrd. € bzw. 2,3% zurückgegangen. Mit insgesamt 118,4 Mrd. € liegt er aber weiterhin auf einem überdurchschnittlich hohen Niveau. Neben dem deutlich angezogenen Wertpapiergeschäft nannte Reuß für den Rückgang noch weitere Gründe: „Viele Menschen möchten nach der erzwungenen Verzichtphase der Corona-Pandemie endlich wieder ausgehen, feiern oder Urlaub machen. Sie geben für diese Zwecke viel Geld aus. Das hat sich im ersten Halbjahr bei den Sparguthaben ausgewirkt. Einen ähnlichen Effekt hatten die hohen Nachzahlungen für Energielieferungen und die Folgen der allgemeinen Teuerung.“

Präferenz für längerfristige Einlageformen

Dagegen spielen Verlagerungen zur Konkurrenz bislang nur eine untergeordnete Rolle. „In der Regel bewegen sich die Zinssätze im Neugeschäft für Spareinlagen und Tagesgeld noch auf einem niedrigen Niveau – und zwar über alle Bankengruppen hinweg. Das ist gerade im kurzfristigen Bereich betriebswirtschaftlich auch geboten. Nach den langen Jahren der Dauerniedrigzinsphase müssen Banken und Sparkassen eine Normalisierung der Zinskurve anstreben. Und Normalisierung bedeutet eben, dass für kurzfristig angelegtes Geld niedrige Zinsen und für langfristig angelegtes Geld höhere Zinsen gezahlt werden. Bei Laufzeiten von über einem Jahr gibt es auch bei den Sparkassen inzwischen wieder attraktive Zinsangebote, die von unseren Kundinnen und Kunden auch gut angenommen werden“, hob Reuß hervor. Das spiegelte sich auch in den Halbjahreszahlen wider. Während Spareinlagen und Täglich Fällige Gelder jeweils um gut 7% zurückgingen, konnten Termingelder und Eigenemissionen um 107,5% bzw. 65,8% zulegen.

Kundenwertpapiergeschäft zieht an

Auch im Kundenwertpapiergeschäft der Sparkassen hat sich die Zinswende spürbar ausgewirkt. Die Wertpapierkäufe stiegen insgesamt um 16,4%. Nutznießer dieser Entwicklung waren insbesondere die festverzinslichen Wertpapiere. Während die Käufe bei Aktien und Fonds um gut 40% bzw. gut 30% zurückgingen, verdreifachten sie sich in diesem Segment fast. Die Wertpapierverkäufe gingen um 9,1% zurück. In der Summe hat sich bei den Sparkassen der Nettoabsatz als Saldo von Käufen und Verkäufen um 69,5% auf 2,7 Mrd. € erhöht. Der Umsatz mit Kunden verbesserte sich um 6,2% auf 8,7 Mrd. €.

Die Sparkassen in Hessen und Thüringen haben auch im ersten Halbjahr 2023 ihre Eigenmittel wieder aufgestockt, nämlich um 0,8% auf 14,5 Mrd. €. Davon entfielen 13,7 Mrd. € auf das Kernkapital. Zum 30. Juni 2023 lag die Gesamtkapitalquote bei 18,4% und die Kernkapitalquote bei 17,4%.

Ertragsprognose 2023: Zinsüberschuss pusht Betriebsergebnis Für das laufende Jahr rechnet der Verband damit, dass das Betriebsergebnis vor Bewertung der Mitgliedssparkassen mit knapp 1,5 Mrd. € um fast 28% höher als im Vorjahr liegen wird. Verantwortlich für dieses deutliche Plus ist in erster Linie der Zinsüberschuss, für den das Prognosesystem ein Wachstum von über 22% signalisiert. „Auch wenn drei Viertel dieses Zuwachses auf das Zinsergebnis aus Derivaten entfallen, zeigt das doch ganz klar, welche Bedeutung die Rückkehr in eine normale Zinswelt gerade für Kreditinstitute wie die Sparkassen hat, bei denen die Fristentransformation traditionell im Mittelpunkt ihres Geschäftsmodells steht“, unterstrich Reuß. Auch der Provisionsüberschuss wird sich auf Jahressicht verbessern. Beim Verwaltungsaufwand wird sich dagegen die Inflation in diesem Jahr deutlich als Kostentreiber bemerkbar machen.

Normalisierter Wertberichtigungsbedarf bei den Wertpapieren

Im Gegensatz zu 2022 stehen die Zeichen im laufenden Jahr gut, dass die Sparkassen ihr Ergebnis auch nach Bewertung ins Ziel bringen werden. Laut Prognosesystem wird es sich von -141 Mio. € auf +1,4 Mrd. € verbessern. Verantwortlich für dieses deutliche Plus ist in erster Linie das Bewertungsergebnis im Wertpapiergeschäft. Im vergangenen Jahr hatten die Sparkassen die im Zuge der schnell und abrupt vollzogenen Zinswende an den Anleihemärkten entstandenen Kursverluste bei ihren Eigenanlagen trotz ihres temporären Charakters ganz überwiegend als Buchwertkorrekturen abgebildet. Dadurch hatten sich die Abschreibungen im Wertpapierbereich insgesamt auf knapp 1,3 Mrd. € erhöht.

„Im laufenden Jahr ist die Kursentwicklung bei den Anleihen trotz der weiteren Zinsschritte der EZB wie erwartet bislang ruhiger abgelaufen. Das führt entsprechend zu einer Normalisierung des Wertberichtigungsbedarfs. Für 2023 gehen wir laut Prognosesystem von Zuschreibungen von rund 160 Mio. € aus. Zuschreibungen in dieser Größenordnung statt Abschreibungen von 1,3 Mrd. € – das ist schon ein gewaltiger Unterschied, der sich entsprechend positiv im Betriebsergebnis nach Bewertung niederschlägt“, führte Reuß aus.

Weiter keine besonderen Auffälligkeiten bei Kreditrisikovorsorge

Die Risikovorsorge im Kreditgeschäft wird sich bei den Sparkassen in Hessen und Thüringen auch 2023 voraussichtlich wieder in Grenzen halten. Zwar ist die Zahl der Unternehmensinsolvenzen seit August 2022 bundesweit kontinuierlich gestiegen. „Unsere Institute haben deshalb auch im Stile vorsichtiger Kaufleute die entsprechende Vorsorge erhöht, nämlich von 13 Mio. € auf rund 180 Mio. €. Wir nehmen das Thema ernst, auch wenn es bei den Kreditausfällen bei unseren Sparkassen weiterhin keine besonderen Auffälligkeiten gibt“, schloss Reuß.

Als weiterer Stellvertreter des Verbandsvorsitzenden fungiert der Sprecher der Sparkassen in Hessen und Thüringen, Ingo Buchholz, Vorstandsvorsitzender der Kasseler Sparkasse. Buchholz (58) wurde heute vom Bezirksobmännerausschuss des SGVHT einstimmig für eine weitere Amtszeit bis 2027 zum Landesobmann und damit zum Sprecher der Sparkassenvorstände im Verbandsgebiet gewählt. Buchholz hat das Amt seit September 2017 inne.

Als stellvertretende Landesobmänner hat der Bezirksobmännerausschuss ebenfalls einstimmig Christian Blechschmidt, Vorstandsvorsitzender der Sparkasse Unstrut-Hainich, und Guido Braun, Vorstandsvorsitzender der Sparkasse Hanau, gewählt. Für beide ist es die zweite Amtszeit.

Der Diplomkaufmann begann nach seinem Studium der Betriebswirtschaft an der Universität Leipzig seine berufliche Laufbahn 1997 bei der Sparkasse Zwickau als Mitarbeiter der Abteilung Vorstandsstab/Con­trolling. Seit 2000 ist er Leiter der Abteilung Betriebswirtschaft und zusätzlich seit 2015 Verhinderungsvertreter des Vorstandsvorsitzenden der Sparkasse Zwickau.

Kießling tritt die Nachfolge von Thomas Wagner an, der Ende April in den beruflichen Ruhestand eintritt.

Starkes Kundenkreditgeschäft trägt Bilanzsummenwachstum

Nicht zuletzt dank der lebhaften Entwicklung im Kreditgeschäft ist die Bilanzsumme der 49 Mitgliedsinstitute zum 30. Juni 2022 um 0,7 Mrd. € bzw. 0,5% auf 154,3 Mrd. € gewachsen. Die Kreditbestände legten insgesamt um 2,7 Mrd. € bzw. 3,0% auf 90,8 Mrd. € und damit fast doppelt so stark wie im Vorjahreszeitraum zu. Dabei ging das Wachstum besonders auf das Konto des Firmenkundenkreditgeschäfts, das sich um 1,5 Mrd. € bzw. 3,3% auf 46,4 Mrd. € verbesserte. „Viele Unternehmen haben frische Darlehen genutzt, um ihre Lager aufzustocken und sich damit unabhängiger von Lieferengpässen zu machen. Andere decken sich sicherheitshalber mit mehr Liquidität ein, um gegen die steigenden Energiepreise gewappnet zu sein. Und natürlich gibt es auch noch jede Menge Firmen, die weiter investieren und sich das immer noch relativ günstige Zinsniveau sichern möchten“, erklärte Reuß.

Dynamik im Neukreditgeschäft bleibt hoch

Während das Kreditgeschäft mit öffentlichen Kunden im Vergleich zum Vorjahreszeitraum praktisch stabil geblieben ist (+ 0,1%), konnten die Institute bei den Privatkunden ebenfalls ein stattliches Plus verbuchen. Die Kreditbestände gingen dort um 1,0 Mrd. € bzw. 2,8% auf 38,2 Mrd. € nach oben. Die Wachstumsrate bei den Wohnungsbaufinanzierungen lag bei 3,0%. Auch wenn sich angesichts der exorbitant hohen Baukosten und Kaufpreise sowie der steigenden Bauzinsen die Zeichen für eine Wende am Immobilienmarkt mehren, spricht das Neukreditgeschäft der Sparkassen in Hessen und Thüringen derzeit noch für eine Fortsetzung der dynamischen Entwicklung. So erhöhten sich die Darlehenszusagen der Institute für private Wohnungsbauprojekte im ersten Halbjahr 2022 um knapp 7%. Noch stärker expandierte das Neukreditgeschäft mit Firmenkunden. Dort legten die Darlehenszusagen sogar um 8,5% zu. Im Vorjahreszeitraum war noch ein Minus von 2,7% zu Buche geschlagen.

Nullsummenspiel bei Kundenverbindlichkeiten

Auf der Passivseite der Bilanz ist der Einlagenbestand der Sparkassen im ersten Halbjahr 2022 mit 117,4 Mrd. € unverändert geblieben. „Die hohen Zuwachsraten der letzten Jahre von vier bis zu acht Prozent per annum scheinen wohl der Vergangenheit anzugehören. Mitverantwortlich dafür sind zum einen konsumtive Nachholeffekte nach dem Ende der Corona-Einschränkungen. Zum anderen hat aber auch die hohe Inflation offenkundig Spuren im Sparverhalten hinterlassen. Denn für den täglichen Bedarf, für Energieprodukte und darüber hinaus ist heute viel mehr Geld erforderlich als noch vor einem Jahr. Das schränkt das Sparpotential vieler Menschen ein und bremst die Einlagenzuflüsse bei den Sparkassen“, stellte Reuß fest. Der Trend zur kurzfristigen Anlage hat sich auch im ersten Halbjahr 2022 grundsätzlich fortgesetzt. Die Spareinlagen sanken um 2,2%, die Täglich Fälligen Gelder stiegen um 0,1%. Auf der Basis eines relativ niedrigen Ausgangsniveaus konnten allerdings auch die Eigenemissionen (+3,8%) und die Termingelder (+18,2%) Zuwächse erzielen.

Sparkassenkunden bewahren im Wertpapiergeschäft kühlen Kopf

Für Anlegerinnen und Anleger war das erste Halbjahr 2022 vor allem wegen des Ukraine-Kriegs und aufkommender Zinssorgen keine leichte Zeit. In diesem schwierigen Börsenumfeld haben die Kundinnen und Kunden der Sparkassen in Hessen und Thüringen einen kühlen Kopf und eine ruhige Hand bewahrt. Zwar gingen die Wertpapierkäufe um 9,7% zurück. Das Minus bei den Verkäufen fiel mit gut 17% aber noch deutlich höher aus. Die Umsätze der Sparkassen im Kundenwertpapiergeschäft sanken dadurch um 12,9% auf 8,2 Mrd. €. Dagegen erhöhte sich der Nettoabsatz als Saldo von Käufen und Verkäufen um 10,9% auf 1,6 Mrd. €.

Ertragsprognose 2022: Betriebsergebnis vor Bewertung etwa auf Vorjahresniveau

Für das laufende Jahr rechnet der Verband damit, dass das Betriebsergebnis vor Bewertung der Mitgliedssparkassen etwa auf Augenhöhe mit dem Vorjahresresultat liegen wird. Das Prognosesystem signalisiert beim Zinsüberschuss ein leichtes Plus. Auch der Provisionsüberschuss wird sich auf Jahressicht wieder verbessern.

Beim Verwaltungsaufwand wird dagegen die Inflation kostentreibend wirken. „Insgesamt gehen wir von einem stabilen Betriebsergebnis vor Bewertung aus, was angesichts der nicht gerade leichten Rahmenbedingungen wieder ein ordentliches Resultat wäre“, hob Reuß hervor.

Zinswende mit Folgen

Nach Bewertung wird das Betriebsergebnis laut Prognosesystem allerdings deutlich zurückgehen. „Die Zinswende war überfällig und wird unsere Institute mittelfristig bei den Erträgen stärken. Allerdings hat sich der Zinsanstieg an den Anleihemärkten recht schnell und ruckartig vollzogen. Das wirkt sich auch in den Wertpapierbeständen der Sparkassen aus und führt zu temporären Belastungen in Form von Abschreibungen. Damit haben unsere Sparkassen den bisherigen Zinsanstieg aber weitgehend verarbeitet. Wir gehen davon aus, dass die Renditen in der nächsten Zeit nicht mehr ganz so stark zulegen werden und halten deshalb die Folgewirkungen der Zinsentwicklung für unsere Sparkassen für beherrschbar“, führte Reuß aus.

Auch wenn es derzeit keine Auffälligkeiten im Kreditgeschäft gibt, haben die Sparkassen im Verbandsgebiet ihre Kreditrisikovorsorge aufgestockt. „Sie liegt höher als in den Vorjahren, fällt aber auch nicht aus dem Rahmen. Wir müssen dieses Thema aber weiter auf dem Schirm haben. Denn die Auswirkungen der Preisexplosion im Energiesektor werden für viele Menschen und Firmen in ihrer ganzen Tragweite wohl erst im kommenden Jahr zu spüren sein“, schloss Reuß.

Die Sparkassen-Finanzgruppe Hessen-Thüringen veröffentlicht jedes Jahr auf freiwilliger Basis einen konsolidierten Verbundabschluss, der an die IFRS-Rechnungslegungsvorschriften angelehnt ist und den wirtschaftlichen Erfolg des Verbundes misst. Der Verbundabschluss bildet einen wichtigen Teil des Verbundkonzepts, mit dem sich die Gruppe als wirtschaftliche Einheit von rechtlich und wirtschaftlich selbstständigen Unternehmen mit einer gemeinsamen Geschäfts- und Risikostrategie sowie einem gemeinsamen Risikomanagementsystem und einem zusätzlichen Reservefonds präsentiert.

Verbundrating bestätigt Tragfähigkeit des Verbundes

Die Verbundrechenschaftslegung stellt zugleich die Basis für die Vergabe eines echten Verbundratings dar, in dem die wirtschaftliche Einheit der Gruppe zum Ausdruck kommt. Dieses Rating kann aber auch von jedem Institut des Verbundes im Rahmen seiner Kapitalmarkt-aktivitäten genutzt werden. Die Ratingagentur Fitch bewertet das Bonitätsrating der Sparkassen-Finanzgruppe Hessen-Thüringen seit Jahren mit der Note A+ und hat diese Einschätzung mit stabilem Ausblick zuletzt am 15. Juni 2022 bestätigt. Die Ratingagentur Standard & Poor’s hat am 22. März 2022 ihr Bonitätsrating für die Gruppe um einen Notch von A- auf A mit stabilem Ausblick hochgestuft. Das Verbundrating bestätigt die Tragfähigkeit und die Umsetzungs-erfolge des Verbundkonzepts. Es honoriert vor allem die gute Kapitalisierung, die relativ stabilen Ertragsquellen und die feste Basis im Einlagengeschäft mit Privatkunden sowie den starken Zusammenhalt der Gruppe.

Bedeutende Stellung in vielen Marktsegmenten

In den Verbundabschluss sind im Wesentlichen die Sparkassen in den beiden Bundesländern sowie der Konzern der Landesbank Hessen-Thüringen einbezogen, zu dem unter anderem die LBS Hessen-Thüringen zählt. Der Konzern der SV SparkassenVersicherung Holding AG geht at Equity und damit anteilig in die Verbundrechenschafts-legung ein. Mit gut 23.200 Mitarbeitern (ohne SV SparkassenVersiche-rung) und einer Bilanzsumme von 332,0 Mrd. € nimmt die Gruppe im Privatkunden- und Mittelstandsgeschäft in Hessen und Thüringen eine hervorgehobene Stellung ein. Über die LBS und die SV Sparkassen-versicherung ist der Verbund in beiden Bundesländern Marktführer im Bausparkassengeschäft bzw. bei der Gebäudeversicherung.

Bilanzsumme bleibt stabil

Die Bilanzsumme der Sparkassen-Finanzgruppe Hessen-Thüringen ist im Geschäftsjahr 2021 mit 332,0 Mrd. € praktisch stabil geblieben (2020: 332,2 Mrd. €). Auf der Aktivseite erhöhten sich der Kassen-bestand sowie die Sichtguthaben bei Zentralnotenbanken und Kredit-instituten um 10,0 Mrd. € bzw. 26,8 % auf 47,3 Mrd. €. Die Forderungen an Kunden konnten um 3,5 Mrd. € bzw. 1,9 % auf 190,5 Mrd. € ausgeweitet werden. Gleichzeitig reduzierten sich die Handelsaktiva bzw. die zum Fair Value bewerteten finanziellen Vermögenswerte um 5,8 Mrd. € bzw. 27,8% auf 15,1 Mrd. € respektive um 5,4 Mrd. € bzw. 9,3% auf 52,5 Mrd. €. Auf der Passivseite trieben die Einlagen von Kreditinstituten und von Kunden die Bilanzsumme an. Erstere legten um 7,4 Mrd. € bzw. 12,6% auf 65,9 Mrd. € zu, letztere um 4,6 Mrd. € bzw. 2,9 % auf 162,5 Mrd. €. Bei den Positionen „Handelspassiva“ und „Sonstige Passiva“ war dagegen ein Minus von 4,4 Mrd. € bzw. 25,1% auf 13,1 Mrd. € sowie von 3,4 Mrd. € bzw. 12,7 % auf 23,3 Mrd. € zu verbuchen.
Bilanzielles Eigenkapital steigt auf 24,5 Mrd. €
Auch 2021 ist es der Gruppe wieder gelungen, ihr bilanzielles Eigen-kapital signifikant aufzustocken. Es stieg um 0,9 Mrd. € bzw. 3,8 % auf insgesamt 24,5 Mrd. €. „Die Institute unseres Verbundes können damit auf ein weiter gestärktes Reservepolster zurückgreifen, das uns einen ausreichenden Spielraum für neues Geschäft bietet. Die breit gemischte Bilanzstruktur aus dem eher kleinteiligen Sparkassengeschäft und dem Wholesale-Geschäft der Landesbank ist die große Stärke unserer Gruppe. Denn diese Mischung sorgt für ein besseres Risikoprofil und zahlt so in die Risikotragfähigkeit des Verbundes ein, die wesentlich stabiler als in der Einzelbetrachtung ausfällt“, erklärte Reuß.

Gruppe erzielt deutlichen Ergebnissprung

Die Rahmenbedingungen für die deutsche Kreditwirtschaft und ihre Ertragskraft haben sich auch 2021 wegen des anhaltenden Niedrigzins-umfelds, des intensiven Wettbewerbs sowie der weiterhin spürbaren Auswirkungen der Corona-Pandemie wieder als sehr anspruchsvoll erwiesen. Gleichwohl konnte die Sparkassen-Finanzgruppe Hessen-Thüringen ihr Ergebnis im Berichtsjahr deutlich verbessern. Mit über 1,4 Mrd. € hat sich das Ergebnis vor Steuern fast verdoppelt (2020: 724 Mio. €) und ist damit wieder auf das Niveau vor der Corona-Pandemie zurückgekehrt.

Zum deutlichen Ergebnissprung haben verschiedene Quellen beigetragen. So erhöhte sich das Zinsergebnis vor Risikovorsorge um 62 Mio. € bzw. 2,3 % auf knapp 2,8 Mrd. €. Gleichzeitig ging der Aufwand aus der Risikovorsorge im Kreditgeschäft um 34 Mio. € bzw. 8,5% auf 366 Mio. € zurück. Die Institute des Verbundes konnten auch den Provisionsüberschuss ausbauen. Er legte kräftig um 108 Mio. € bzw. 9,2 % auf knapp 1,3 Mrd. € zu. Einen Sprung machte zudem das Handelsergebnis, das sich vor allem dank zinsbezogener Geschäfte und Zinsderivate um 45 Mio. € auf 80 Mio. € mehr als verdoppelte. Der Verwaltungsaufwand konnte dagegen um 41 Mio. € bzw. 1,3 % auf knapp 3,1 Mrd. € gesenkt werden. Den größten Beitrag zur Verbesserung des Vorsteuerergebnisses lieferte das Ergebnis aus zum Fair Value bewerteten Finanzinstrumenten mit 285 Mio. €. Im Vorjahr war es noch mit 114 Mio. € negativ ausgefallen. Um den Ertragsteuer-aufwand bereinigt erhöhte sich das Jahresergebnis im Vergleich zum Vorjahr um 583 Mio. € auf gut 1,1 Mrd. €. Die Eigenkapitalrentabilität vor Steuern verbesserte sich von 3,1 % auf 5,9 %. Die Cost-Income-Ratio sank von 74,8 % auf 65,0 %.

Prognose 2022: Ergebnis wird laut Basisszenario deutlich zurückgehen

Der Ukraine-Krieg mit seinen vielfältigen Auswirkungen auf die Energieversorgung, die Lieferketten und die Preisentwicklung macht eine Prognose fast unmöglich. „Wir müssen aber damit rechnen, dass die sich abzeichnende konjunkturelle Abkühlung am Ende auch die Finanzbranche belasten wird. Daran wird kurzfristig auch die endlich erfolgte Zinswende nichts ändern, obwohl sie den Instituten perspektivisch auf der Ertragsseite Rückenwind verschaffen wird. Für die Sparkassen-Finanzgruppe Hessen-Thüringen erwarten wir im Basisszenario für das laufende Jahr wegen der schwierigen Rahmen-bedingungen und insbesondere wegen eines deutlichen Zinsanstiegs verbunden mit Abschreibungen auf Wertpapiere ein Ergebnis vor Steuern, das deutlich niedriger als 2021 liegen wird. Unsere Gruppe hat aber gezeigt, dass sie gerade auch in Krisenzeiten sehr resilient und leistungsfähig ist. Daran wird sich auch im aktuell schwierigen Umfeld nichts ändern“, zeigte sich Reuß optimistisch.

Die Gruppe veröffentlicht jedes Jahr auf freiwilliger Basis einen an die IFRS-Rechnungslegungsvorschriften angelehnten Verbundabschluss, der den wirtschaftlichen Erfolg des Verbundes misst und so einen wichtigen Teil des Verbundkonzepts bildet. Mit diesem Konzept präsentiert sich die Gruppe als wirtschaftliche Einheit von rechtlich und wirtschaftlich selbstständigen Unternehmen mit einer gemeinsamen Geschäfts- und Risikostrategie sowie einem gemeinsamen Risikomanagementsystem und einem zusätzlichen Reservefonds.

Echtes Verbundrating dokumentiert wirtschaftliche Einheit

Auf der Grundlage der Verbundrechenschaftslegung verleihen die Ratingagenturen Fitch und Standard & Poor’s der Sparkassen-Finanzgruppe Hessen-Thüringen seit Jahren ein echtes Verbundrating. Es dokumentiert die wirtschaftliche Einheit des Verbundes, kann aber auch von jedem Institut des Verbundes im Rahmen seiner Kapitalmarktaktivitäten genutzt werden. Auch während des gesamtwirtschaftlich schwierigen letzten Jahres wurde die Gruppe von Fitch und Standard & Poor’s unverändert mit ‚A+‘ bzw. mit ‚A‘ bewertet. In diesen Bonitätseinstufungen spiegelt sich das Vertrauen der Ratingagenturen in die Funktionsfähigkeit des regionalen Verbundes und die Resilienz seines Geschäftsmodells wider. Fitch hat das Rating von ‚A+‘ aktuell bestätigt. Dagegen hat Standard & Poor’s das Rating für die Gruppe im Zuge einer methodischen Anpassung für Banken, die im deutschen Markt tätig sind, im Juni 2021 um einen Notch auf ‚A-‘ herabgesetzt.

Regionaler Sparkassenverbund mit rund 23.500 Mitarbeitern

In den Verbund sind im Wesentlichen die Sparkassen in den beiden Bundesländern sowie der Konzern der Landesbank Hessen-Thüringen einbezogen, zu dem unter anderem die LBS Hessen-Thüringen zählt. Der Konzern der SV SparkassenVersicherung Holding AG geht at Equity in die Verbundrechenschaftslegung ein. Die Gruppe beschäftigt rund 23.500 Mitarbeiter (ohne SV SparkassenVersicherung). Mit einer Bilanzsumme von 332,2 Mrd. € nimmt die Gruppe im Privatkunden- und Mittelstandsgeschäft in den beiden Bundesländern eine hervorgehobene Rolle ein, was auch für das Bausparkassengeschäft und die Gebäudeversicherung gilt.

Echtes Verbundrating dokumentiert wirtschaftliche Einheit

Auf der Grundlage der Verbundrechenschaftslegung verleihen die Ratingagenturen Fitch und Standard & Poor’s der Sparkassen-Finanzgruppe Hessen-Thüringen seit Jahren ein echtes Verbundrating. Es dokumentiert die wirtschaftliche Einheit des Verbundes, kann aber auch von jedem Institut des Verbundes im Rahmen seiner Kapitalmarktaktivitäten genutzt werden. Auch während des gesamtwirtschaftlich schwierigen letzten Jahres wurde die Gruppe von Fitch und Standard & Poor’s unverändert mit ‚A+‘ bzw. mit ‚A‘ bewertet. In diesen Bonitätseinstufungen spiegelt sich das Vertrauen der Ratingagenturen in die Funktionsfähigkeit des regionalen Verbundes und die Resilienz seines Geschäftsmodells wider. Fitch hat das Rating von ‚A+‘ aktuell bestätigt. Dagegen hat Standard & Poor’s das Rating für die Gruppe im Zuge einer methodischen Anpassung für Banken, die im deutschen Markt tätig sind, im Juni 2021 um einen Notch auf ‚A-‘ herabgesetzt.

Regionaler Sparkassenverbund mit rund 23.500 Mitarbeitern

In den Verbund sind im Wesentlichen die Sparkassen in den beiden Bundesländern sowie der Konzern der Landesbank Hessen-Thüringen einbezogen, zu dem unter anderem die LBS Hessen-Thüringen zählt. Der Konzern der SV SparkassenVersicherung Holding AG geht at Equity in die Verbundrechenschaftslegung ein. Die Gruppe beschäftigt rund 23.500 Mitarbeiter (ohne SV SparkassenVersicherung). Mit einer Bilanzsumme von 332,2 Mrd. € nimmt die Gruppe im Privatkunden- und Mittelstandsgeschäft in den beiden Bundesländern eine hervorgehobene Rolle ein, was auch für das Bausparkassengeschäft und die Gebäudeversicherung gilt.

Sondereffekte belasten Ergebnis

Neben den Dauerbrennern des Tiefzinsumfeldes, eines intensiven Wettbewerbs und der umfangreichen regulatorischen Anforderungen wurde die Ertragslage des deutschen Bankensektors 2020 vor allem durch die konjunkturellen Risiken der Corona-Pandemie belastet. Vor diesem Hintergrund fiel das Ergebnis im Verbund im Berichtsjahr zufriedenstellend aus. Das Ergebnis vor Steuern ging zwar von knapp 1,5 Mrd. € auf 724 Mio. € zurück und lag damit nach dem sprunghaften Anstieg im Vorjahr (+ 52,0 %) um 50,3 % niedriger. Wie 2019 waren für diese Entwicklung vor allem einmalige Sondereffekte verantwortlich. So wies das Ergebnis aus zum Fair Value bewerteten Finanzinstrumenten 2020 einen Verlust von 114 Mio. € aus. Im Vorjahr hatte noch ein positiver Beitrag von 357 Mio. € zu Buche geschlagen.

Dagegen konnte der Zinsüberschuss vor Risikovorsorge als wichtigster Ertragsbringer trotz des anhaltenden Drucks auf die Zinsmarge nahezu stabil gehalten werden. Er verringerte sich nur um 39 Mio. € bzw. 1,4 % auf knapp 2,7 Mrd. €. Gleichzeitig hat die Gruppe ihre Risikovorsorge im Kreditgeschäft 2020 wegen der konjunkturellen Nachwehen von Corona auf 400 Mio. € mehr als verdoppelt, was den Zinsüberschuss nach Risikovorsorge entsprechend schmälerte. Dagegen konnte der Provisionsüberschuss weiter ausgebaut werden. Er verbesserte sich um 63 Mio. € bzw. 5,7 % auf knapp 1,2 Mrd. €. Nur moderat hat sich der Verwaltungsaufwand erhöht, der um 38 Mio. € bzw. 1,2 % auf 3,1 Mrd. € nach oben ging. Das um den Ertragsteueraufwand bereinigte Jahresergebnis ging im Vergleich zum Vorjahr um 583 Mio. € auf 555 Mio. € zurück. Die Eigenkapitalrentabilität vor Steuern sank von 6,5 % auf 3,1 %, während die Cost-Income-Ratio von 66,8 % auf 74,8 % zulegte.

Prognose 2021: Basisszenario geht von Ergebnissteigerung aus

Corona wird auch das Geschäftsjahr 2021 beeinflussen. „Es ist davon auszugehen, dass sich die Wirtschaft im Jahresverlauf weiter erholen wird. Das Ausmaß dieser Erholung hängt vom künftigen Verlauf der Pandemie ab. Im Basisszenario für das laufende Jahr erwarten wir beim Ergebnis vor Steuern eine Steigerung. Das risikobewusste und stabile Geschäftsmodell unserer Gruppe hat sich gerade auch in der Pandemie bewährt. Ich bin deshalb überzeugt, dass wir aus der Corona-Krise gestärkt hervorgehen werden“, schloss Grandke.

Die Verbundzahlen auf einen Blick finden Sie im Internet unter www.sfg-ht.de/…

Kein gutes Haar ließ er an der dauerexpansiven Geldpolitik der Europäi-schen Zentralbank (EZB). „Was das Zinsniveau anbelangt, leben Banken und Sparer schon seit Jahren in der Welt des Schmerzes. Und diese Welt des Schmerzes wird noch lange anhalten. Die Hoffnung auf eine Zinserhöhung ist spätestens mit der Corona-Krise utopisch geworden. Die Zinsen werden deshalb auf unabsehbare Zeit niedrig bleiben.“

Vor kurzem habe EZB-Chefvolkswirt Lane klargemacht, dass die Leitzinsen im Euroraum noch nicht die Untergrenze erreicht hätten und es noch Raum für weitere Kürzungen gebe. Für die Kreditwirtschaft sei das eine schlechte Nachricht. Denn der EZB-Negativzins belaste sie schon heute immens. Problematisch seien vor allem die diversen Anleihekaufprogramme der EZB, die gerade einlagenstarken Instituten immer weniger sichere und zugleich rentable Anlagemöglichkeiten übriglasse.

Die EZB-Politik der offenen Schleusen wirke sich nicht nur auf die Kredit-wirtschaft negativ aus. Zwar sei von einer Verbraucherpreisinflation wegen der coronabedingten Zurückhaltung bei Konsum und Investi-tionen noch wenig zu sehen. Das bedeute allerdings nicht, dass es überhaupt keine Inflation gebe: „Auch für monetäre Liquidität gilt die alte Weisheit: ‚Wasser sucht sich seinen Weg.‘ Wir erleben, dass viel über-schüssiges Geld in Vermögenswerte wie Immobilien, Aktien, Edelmetalle, Alkoholraritäten, alte und neue Meister und sonstige Preziosen strömt. Dort gehen die Preise längst durch die Decke“, beklagte Grandke.

Liquiditätsschwemme hat negative Verteilungswirkung

Die ultraexpansive Geldpolitik der Notenbanken richte langfristig in der Verteilungswirkung gravierende gesellschaftliche Verwerfungen an. Nutznießer der Vermögenspreisinflation seien die Reichen und Vermögenden, die von den jährlichen Wertsteigerungen profitierten. „Wer schon hat, bekommt noch mehr. Die anderen schauen in die Röhre und können sich in manchen Regionen nicht einmal mehr eine Eigen-tumswohnung leisten. Das ist eine Entwicklung, die ich mit Sorge sehe. Es mehren sich die Anzeichen, dass die Geldpolitik die Akzeptanz in der Bevölkerung verliert. Laut einer EZB-Umfrage haben mehr als die Hälfte der Befragten Kritik an den niedrigen Zinsen geäußert – im Euroraum wohlgemerkt, nicht nur in Deutschland“, stellte Grandke klar.

Verschärfte Regulierung wirkt in Krise teilweise prozyklisch

Die Corona-Pandemie habe außerdem die Tücken einer verschärften Regulatorik offengelegt. „Es ist jetzt genau das passiert, wovor wir seit langem warnen. In einer Krise wirken bestimmte regulatorische Elemente prozyklisch und damit als Brandbeschleuniger. Wenn notleidende Risikopositionen tatsächlich wie geplant schneller von den kreditwirt-schaftlichen Eigenmitteln abgezogen werden müssen, schränkt das die Möglichkeiten der Institute zur Kreditvergabe ein und erschwert diese. Wir brauchen hier mehr Flexibilität. Der Hessische Finanzminister hat einen Schwellenwert vorgeschlagen, bis zu dem Institute notleidende Kredite halten dürfen. Das ist ein praktikabler Weg. Denn so können die Sparkassen wirtschaftlich sinnvolle, mittelfristige Sanierungen begleiten und ihren Kunden zur Seite stehen“, hob Grandke hervor.

Meldewesen á la Petersburger Hängung: möglichst viel und dicht

Es sei zu begrüßen, dass die EU-Gesetzgeber und Aufsichtsbehörden der europäischen Kreditwirtschaft wegen der Corona-Pandemie zahlreiche Erleichterungen im aufsichtsrechtlichen Rahmenwerk und vor allem auch in der Verwaltungspraxis bewilligt hätten. Wenig Erleichterung sei allerdings in dem Bereich zu spüren, der besonders die kleineren Institute plage: dem Meldewesen. „Hier scheint weiter das Ordnungs-prinzip der Petersburger Hängung zu gelten: möglichst viel und dicht! Es kommen immer wieder neue Meldeanforderungen und administrative Belastungen hinzu, zuletzt das Covid-19-Meldewesen oder die Bundes-bank-Verordnung für das Meldewesen für Wohnimmobilienfinan-zierungen, durch die ein riesiges Datenmonster entsteht. Warum man ausgerechnet in einer Zeit, in der die Krisenbewältigung absolute Priorität haben sollte, die Kreditwirtschaft mit neuer Bürokratie belasten muss, ist mir ein Rätsel“, gab Grandke zu bedenken.

Mit dem Bankenpaket habe die Europäische Bankenaufsicht EBA den Auftrag erhalten, den Meldeaufwand vor allem für kleine und nicht komplexe Institute um 10 bis 20% zu senken. „Die EBA nimmt diesen Auftrag auch ernst. Sie hat als ersten Schritt eine Kostenstudie zum Meldeaufwand initiiert, an der auch Sparkassen teilgenommen haben. Welche Schlussfolgerungen die EBA daraus ziehen wird, bleibt abzuwarten. Aus unserer Sicht hilft letztendlich nur eines: Der Meldeaufwand muss deutlich reduziert werden“, forderte Grandke.

Corona treibt Digitalisierung – auch bei den Sparkassen

Corona habe auch bei den Sparkassen einen Digitalisierungsschub bewirkt. Das gelte für den Zahlungsverkehr, das Online-Banking, aber auch für die Filialnutzung und die Beratung. „Viele Kunden haben gemerkt, dass sie auch jenseits der Filiale schnell und komfortabel Kontakt zu ihrer Sparkasse aufnehmen können. Sie haben erlebt, dass auch per Telefon, Video oder Chat eine persönliche Beratung möglich ist. Diese Erfahrung wird nicht ohne Folgen bleiben. Dieses Rad wird nach der Pandemie nicht mehr völlig zurückgedreht werden“, gab sich Grandke überzeugt.

Filiale bleibt Anker der Multikanalstrategie

Diese Entwicklung bedeute aber nicht das Aus für die klassische Filiale. „Unsere Kunden möchten die Filialen behalten, auch wenn sie sie immer seltener nutzen. Außerdem ist die Filiale der Anker unserer Multikanal-strategie. Sie grenzt uns von den Online- und Neobanken ab und symbolisiert unsere regionale Verwurzelung: Sie zeigt, dass wir für unsere Kunden vor Ort da sind – gerade auch in einer Großkrise, wie wir sie derzeit erleben“, hob Grandke hervor.

Sparkassen als Prototyp nachhaltiger Unternehmen

Auch der Trend zur Nachhaltigkeit beschäftige die Institute immer stärker: „Das war für uns schon immer ein Thema. Schließlich stellen Sparkassen mit ihrem öffentlichen und auf die Region bezogenen Auftrag traditionell den Prototyp nachhaltiger Unternehmen dar. Inzwischen hat das Thema aber nicht zuletzt durch den stärkeren Fokus auf den ökologischen Aspekt noch einmal deutlich an Breite und Tiefe gewonnen. Wir gehen das Thema Nachhaltigkeit daher noch aktiver an.“

So hätten sich der DSGV und die Regionalverbände mit dem strate-gischen Zielbild 2025 zur Nachhaltigkeit in Sparkassen auf ein gemein-sames Grundverständnis geeinigt. Es gehe von Sparkassen aus, die in ihrem eigenen Geschäftsbetrieb mit den natürlichen Ressourcen sorgsam umgingen und das auch in ihrem Kreditgeschäft und bei ihrer Vermögensanlage berücksichtigten. Die Sparkassen-Finanzgruppe Hessen-Thüringen habe dieses Ziel in ihrer Verbundstrategie weiter konkretisiert. Im Verbandsgebiet des SGVHT hätten bereits mehr als die Hälfte der Institute die Selbstverpflichtung auf die Ziele des Pariser Klimaabkommens unterschrieben. „Sie verpflichten sich, weniger CO2 auszustoßen und nachhaltiger zu wirtschaften und auch ihre Kundschaft bei diesem Ziel zu unterstützen. Die Häuser, die bislang noch nicht gezeichnet haben, möchten erst eine Bestandsaufnahme machen. Sie gehen von einem späteren Zeichnungstermin aus. Das zeigt, dass die Sparkassen die Selbstverpflichtung und die damit verbundenen Ziele sehr ernst nehmen“, erklärte Grandke.

Auch auf der Produktseite seien die Mitgliedsinstitute des SGVHT gerüstet. Ihr Neugeschäftsvolumen bei den nachhaltigen Förderfinan-zierungen habe sich im Vergleich zu 2019 auf knapp 600 Mio. € fast verdoppelt. Im Anlagebereich könnten die Institute auf immer mehr nachhaltige Produkte von Verbundpartnern zurückgreifen und ihrer Kundschaft anbieten. In der Anlageberatung fragten bereits heute etliche Sparkassen regelmäßig bei ihren Kunden aktiv nach, ob Interesse an nachhaltigen Wertpapieren bestehe. Obwohl die regulatorische Pflicht zu einer solchen Abfrage wahrscheinlich erst 2022 in Kraft trete, werde das ab dem 1. Mai 2021 von allen Sparkassen praktiziert. Damit nehme die Sparkassenorganisation eine Vorreiterfunktion ein.

Grandke wandte sich gegen die Kritik, dass die Sparkassen das Thema Nachhaltigkeit nicht schnell und intensiv genug umsetzen würden. „Mich stört, dass sich diese Kritik oft an einem idealisierten Zielbild ausrichtet, das der realwirtschaftlichen Verantwortung der Sparkassen nicht gerecht wird. Wir möchten in der Region für alle da sein. Deshalb handeln wir nicht nach der Devise: „Die Guten ins Töpfchen, die Schlechten ins Kröpfchen“. Wir sehen es als unsere Aufgabe an, alle unsere Kunden bei der Transformation und bei ihrem Weg in Richtung Nachhaltigkeit zu begleiten und zu unterstützen“, betonte Grandke.